孖展(融资)
孖展(融资)

服务简介


证券保证金融资,又称孖展(融资),是指投资者运用持有的股票作為抵押,以借取额外资金从而买入更多股票。

宝盛证券為您提供灵活的孖展(融资)服务,让您可以用5个主要市场的上市证券作抵押,借取资金以提升购买力,所得的信贷额更可随意买入12个市场的上市证券!

独特优势


全面覆盖

可抵押证券超过18,000

5大市场的证券可作孖展(融资)抵押品,购买力更强劲!

超过18,000隻在香港、美国、日本、新加坡及澳洲上市的股票可用作孖展(融资)的抵押品,综合计算备用信贷额。

更具弹性

支援12个市场

您所得的孖展(融资)信贷,可用以随意买入亚太至美国共12个市场的上市证券。

实时估值

证券估值更透明

证券的抵押价值以实时计算,透明度更高。即使组合中持有不同市场的证券,估值亦会随著相应的交易时段而实时反映。无论何时何地,您都可以一手掌握最新孖展持仓状况。

孖展(融资)交易的常见问题


    现金帐户及孖展(融资)帐户
  1. 在下单以及帐户操作上,孖展(融资)帐户跟现金帐户没有区别。

    但是,如果您持有孖展(融资)帐户,您便可以透过抵押持有的股票向宝盛证券借取资金,提升您的购买力以买入更多股票。您可以借取的金额额度(孖展(融资)的备用信贷或孖展(融资)金额)是按您孖展帐户裡持有的认可孖展股票市值,及有关股票的孖展比率计算而定。

    您可以弹性运用授予您的孖展信贷额。除了可以用来购买12个国家外,孖展(融资)信贷额亦可作為您其中一种备用资金来源。
  2. 只须下载及签署孖展(融资)帐户申请书,然后将申请书以电邮(service@boomhq.com)或传真方式(传真号码: (852) 2255 8300)交回。

    按此下载表格
  3. 会的。跟现金帐户一样,您存放在宝盛证券孖展(融资)帐户内的港币、澳元、美元等现金结餘,均享有存款利息。

    存款息率会显示在您的日结单 ∕ 月结单上。
  4. 孖展(融资)帐户裡货币转换的运作
  5. 不须要。您无须在落盘前把资金预先转换為结算货币。如您的帐户中没有足够的交收货币,我们便会在完成您的买入指令后,把帐户中的其他货币转换為结算货币。
  6. 您只可以港币及 ∕ 或美元借取孖展贷款。

    请注意,若您买入结算货币為美元的股票,而且帐户裡没有持有美元,我们会向您借出美元贷款。若您买入以其他货币结算的股票,我们会向您借出港币贷款。

    例如:您要购入以新加坡元结算的新加坡股票,但帐户中没有新加坡元,或新加坡元的结餘不足,我们会為您提供港币贷款,然后帮您兑换成新加坡元。
  7. 跟现金交易帐户一样,如您的孖展(融资)交易帐户中未有足够的结算货币,那麼买盘成功执行后该货币会出现负数,而我们会於第二个交易日,為您兑换货币以填补有关货币的负数。

    宝盛证券会根据您帐户裡的「货币兑换优先次序」安排货币兑换。宝盛证券会首先沽出排在首位的货币,在该种货币用完后,才使用设於次位的货币,如此类推 。

    要设定「货币兑换优先次序」,请先登入您的宝盛证券帐户,然后到「资金及帐户管理」一栏下的「货币兑换」,选择「设定货币兑换次序」。

    不过,若您想借取港币或美元以维持其他货币的现金结餘,您可以将您的「货币兑换设定」更改為 “不填补港币 ∕ 美元的负数结餘”。 更改设定后,宝盛证券便不会為您兑换货币以填补您孖展(融资)交易帐户中的港币或美元负数。

    例一:假如您的帐户没有足够港币但存有澳元餘额,宝盛证券会為您的孖展(融资)交易帐户安排货币兑换,将您的澳元餘款兑换成港币,以填补港币负结餘。但倘若您想保留澳元结餘以备买入澳洲股票,您可以将您的「货币兑换设定」更改為 “不填补 港币 ∕ 美元的负数结餘”。 更改设定后,宝盛证券便不会将您的澳元兑换,反而会向您借出港币贷款。

    例二:假如您的帐户中只存有新加坡元餘额,但金额不足以填补日圆的负结餘,宝盛证券会先把所有正数餘额(即新加坡元)兑换為日圆。而剩餘的日圆负结餘,宝盛证券会根据您帐户裡的「货币兑换优先次序」,向您借出港币或美元以填补日圆之不足。

    除了宝盛证券自动為您安排的货币兑换外,您亦可以在「资金及帐户管理」一栏下的「货币兑换」页面上,按「货币兑换指令」,输入要求宝盛证券為您兑换个别的货币的指示。
  8. 孖展(融资)的备用信贷金额(“孖展(融资)金额”)
  9. 所有在香港、美国(股票市场包括纽约证券交易所(NYSE) 、NYSE MKT、NYSE Arca及纳斯达克证券交易所(NASDAQ))、日本、新加坡及澳洲上市的股票,均可作為获取孖展(融资)的抵押品(“认可孖展股票”或“Marginable Stocks”),唯认股权证、停牌、交投量少的股票及低价股(penny stocks)除外。
  10. 孖展比率為认可孖展股票市值的10%至70%

    各种认可孖展股票的最高孖展比率均有所不同,详情可登入帐户参阅「孖展比率表」。

    注意:有关认可孖展股票的名单以及孖展比率均会作定期更新,恕不提前通知。
  11. 孖展(融资)金额是宝盛证券授予您可随意动用的孖展信贷额。额度的计算是按您孖展帐户裡持有的认可孖展股票市值,及有关股票的孖展比率而定。因此,您可动用的孖展(融资)金额,是会随著您「抵押品」的价值而浮动的。

    换句话说,孖展(融资)金额=所持认可孖展股票的市值x孖展比率

    例子:假如您的组合现持有一隻认可孖展股票,其孖展比率為50%。

    股份市值 孖展比率 孖展(融资)金额
    股份市值
    100,000元
    孖展比率
    50%
    孖展(融资)
    50,000元
  12. 您可以在 [我的投资组合] 版面上,查阅您所持有的每隻认可股票的孖展(融资)金额,以及可动用的孖展(融资)金额总值。
  13. 有的。您的孖展(融资)帐户设有信贷上限,那是宝盛证券会向您提供的最高借贷金额。而宝盛证券是有权对此上限作出调整。
  14. 如何使用孖展(融资)金额
  15. 您可以用孖展(融资)金额(即您可随意动用的孖展信贷额)购买亚太地区至美国12个国家。
  16. 您只需正常下单,便能直接使用宝盛证券提供给你的孖展(融资)金额买入其他股票。

    例如:您的孖展(融资)帐户中持有20,000元现金以及备有18,000元的孖展(融资)金额。当您下单买入30,000元的等值的股票时,系统会自动扣除您持有的现金20,000元,再从备用的孖展(融资)金额向您借出10,000元。而未有动用的备用的孖展(融资)金额8,000元会保留在帐户中。

    请注意,已经动用的孖展(融资)金额会在股票交收结算日开始计算利息。
  17. 可以。即使您的孖展(融资)帐户并未持有任何股票,您仍然可以在购买认可孖展股票时,享用孖展(融资)信贷。我们会根据您有意购买的认可孖展股票,按其借贷比率提升您的购买力。

    例如:当您输入指令买入借贷比率為50%的认可孖展股票(例如香港上市的匯丰)时,我们的系统会即时计算您的购买力,把您的可动用资金提升一倍。即是,如您有可动用资金港币50,000元,那您便可以输入指令买入不超过港币100,000元等值的匯丰股票。
  18. 您已借取的孖展贷款金额,相当於孖展(融资)帐户裡的负现金结餘。
  19. 当您沽出股票时,沽货资金便会立即填补您所动用的信贷,直至偿还所有贷款為止。若您的沽货资金不足以填补所动用的信贷,您或者需要注入资金,以填补差额。
  20. 计算及缴付孖展贷款利息
  21. 宝盛证券按香港最优惠利率(现时為5%)加3%或资金成本加3%之年利率,取较高者来计算孖展贷款(即在交易结算日起借取的金额)的利息。适用之利率将不定期调整。

    而实际的贷款息率,则会显示在您的帐户结单裡,有关“贷款息率”一栏下。
  22. 宝盛证券只会就交易结算日(如香港市场结算日為T+2,即交易日后两天)起仍未清偿的负结餘,收取孖展贷款利息。贷款利息是根据您帐户“到期”的尚欠数额按日计算。

    ﹝例一﹞运用孖展(融资)金额买入股票并於一个礼拜后沽出获利,缴付7日利息

    假设您的孖展(融资)帐户有现金港币24,000元。您於2013年4月1日(星期五)运用孖展(融资)借取港币36,000元买入港币60,000元等值的股票Y(香港股票)。您稍后在2013年4月8日(星期五)沽出该批股票Y获利。宝盛证券会在买货交易的结算日,即2013年4月5日(星期二)开始计算孖展贷款利息,直止沽货交易的结算日,即2013年4月12日(星期二)為止。

    缴付7日利息

    ﹝例二﹞运用孖展(融资)金额买入股票并於结算日填补所用的差额借贷,无需缴付利息

    假设您的孖展(融资)帐户有现金港币50,000元。您於2013年4月1日(星期五)运用孖展(融资)借取港币20,000元买入港币70,000元等值的股票Z(香港股票)。您稍后在买货交易的结算日,即2013年4月5日(星期二)存入港币20,000元的资金。由於在结算日收市时,您没有任何未清偿的借贷,因此您并不需要缴付任何贷款利息。

    无需缴付利息
  23. 每月的孖展贷款利息会在该月月底自您的宝盛证券帐户中扣除。
  24. 不会。您不需要就孖展(融资)帐户裡的备用信贷缴付任何贷款利息。
  25. 「追补按金」的通知及处理
  26. 当您借取的金额(即孖展贷款)高於您可动用的孖展信贷额(孖展(融资)金额)时, 宝盛证券便会向您发出“追补按金”的通知。

    这通常会在您持有的认可孖展股票(即抵押品)股价下跌的时发生。当抵押品市值下跌时,您帐户裡可动用的孖展(融资)金额亦会相应减少。
  27. 当您收到「追补按金」的通知后,您必须达到追补按金通知之要求,包括:
    • 存入追补按金的金额,或
    • 沽出帐户中部份股票。

    通常您有一个工作天的时间来达到追补按金的要求。但在市场波动期间,您可能需要在更短的时间内达到要求。 宝盛证券保留权利将您孖展帐户中的证券套现,以达到追补按金通知之要求。
  28. 「追补按金」的通知一经发出,即使市场反弹而令孖展(融资)帐户的证券价值回復到较高水平,您仍然须要履行责任以达到「追补按金」的通知的要求。
  29. 宝盛证券将尝试以不同的途径通知您有关「追补按金」的要求。然而,您应在任何时间都对您帐户的活动负责,并在使用孖展信贷时亦留意所承担的风险。

    请注意,宝盛证券保留权利将您孖展帐户中的证券套现,以达到追补按金通知要求。

更新於﹕2017年7月。

孖展(融资)交易的风险


在进行孖展(融资)交易的时候,您正在将持有的证券,抵押给宝盛证券以借入资金增加投资额。 此槓桿效应会放大股票的表现,即股价升跌所带来的亏损或回报都会比只用现金投资為高。

因此,在开设孖展(融资)帐户前,您必须留意其特性以及所涉的风险,尤其需要了解所持证券的股价下滑时可能发生的状况。

孖展(融资)交易的基本须知


  • 进行孖展(融资)交易须承担的风险远高於纯以现金交易。
  • 孖展(融资)即是以借取的金钱来投资。您须偿还借取的贷款以及所涉利息。
  • 您或会收到通知,要求在短时间内向帐户注入额外的资金或股票,以填补因市况逆转所引致的帐面亏损。
  • 当用作抵押品的股票市价下跌时,您或会被强制出售部份或全数持有的股票。
  • 倘若您无法满足追补按金的要求,宝盛证券或会将您持有的部份或全数股票出售,直至将抵押品回復至所须的水平或全数清偿到期的借贷。
  • 您损失的金额可能会高於投资额。儘管您的投资组合或许跌至毫无价值,您仍然有责任清偿所有借取的贷款。
您应该谨慎考虑自己的财务状况、投资目的、以及风险承受能力,评估自己是否适合进行孖展(融资)交易。您亦必须仔细阅读「客户协议」内「保证金买卖附件」的内容,以确保明白您的权利与责任。

孖展交易的词汇


  1. 透过孖展(融资)帐户,您可以将持有的股票用作抵押,向宝盛证券借取贷款以买入更多股票。运用孖展带来的额外购买力,您可更弹性地交易,而无需时刻预留全数现金。
  2. 购买力是指您可买入个别股票的最高交易金额。购买力是按您的帐户裡的「可动用资金」,以及该隻有意购买股票的孖展借贷比率(「孖展比率」)计算而成。
  3. 孖展(融资)是一项透过抵押持有股票所获得的备用信贷或循环贷款。宝盛证券提供此项融资安排,旨在方便客户透过其孖展(融资)帐户进行交易(包括但不限於买入上市证券)。
  4. 所有在香港、美国(股票市场包括纽约证券交易所(NYSE)、NYSE MKT、NYSE Arca 及纳斯达克证券交易所(NASDAQ))、日本、新加坡及澳洲上市的股票,均可作為获取孖展(融资)的抵押品,唯认股权证、停牌、交投量少的股票及低价股(penny stocks)除外。
  5. 孖展比率為认可孖展股票市值的10%至70%。各种认可孖展股票的孖展比率均有所不同,详情可登入帐户参阅「孖展比率表」。
  6. 孖展(融资)金额是宝盛证券授予您可随意动用的孖展信贷额。额度的计算是按您孖展帐户裡持有的认可孖展股票市值,及有关股票的孖展比率而定。因此,您可动用的孖展(融资)金额,是会随著您「抵押品」的价值而浮动的。
  7. 宝盛证券提供予每个孖展客户的孖展(融资)服务均设有信贷上限。
  8. 孖展贷款是指您已经使用的孖展(融资)金额(即您已借取的金额),即您孖展帐户在交易结算日(如香港市场结算日為T+2,即交易日后两天)起的负现金结餘。
  9. 宝盛证券只会按实际的孖展贷款(即在交易结算日起借取的金额)收取孖展贷款利息。宝盛证券根据您帐户裡“未清偿”的金额按日计算孖展贷款利息,并会在月底时自您的帐户中扣除。
  10. 宝盛证券按香港最优惠利率加3%或资金成本加3%之年利率,取较高者来计算孖展贷款利息。适用之利率将不定期调整。

    而适用於您帐户的实际贷款息率,则会显示在您的帐户结单裡,有关「贷款息率」一栏下。

  11. 当您帐户裡的孖展贷款(即您已借取的金额)高於孖展(融资)金额(即您可动用的孖展信贷额)时,宝盛证券便会向您发出「追补按金」的通知。

    这通常会在您持有的认可孖展股票(即抵押品)股价下跌的时发生。当抵押品市值下跌时,您帐户裡可动用的孖展(融资)金额亦会相应减少。


注意:宝盛证券有权随时修订认可孖展股票的名单、孖展比率、客户的信贷上限及孖展贷款利率,而无需另行通知。

新开客户


个人及联名帐户

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如要将现金帐户转换成孖展(融资)帐户,只须下载以下表格,签署并电邮至service@boomhq.com或传真至(852) 2255 8300。

註:「客户协议」(PDF)内「附件一:保证金买卖附件」含重要的条款及细则。 请仔细阅读并妥善保存以备将来参考。